Exel financiero (página 2)

MONEDA.FRAC Convierte un
precio en una moneda, expresado como

un numero decimal en un precio expresado
como una

fracción.

NPER Devuelve él
numero de periodos de una inversión

PAGO Devuelve el pago
periódico de una anualidad

PAGO.INT.ENTRE Devuelve
él interés acumulativo pagado entre dos

periodos

PAGO.PRINC.ENTRE Devuelve
el pago acumulativo principal pagado en

un préstamo entre dos
periodos

PAGOINT Devuelve el pago de
intereses de una inversión

durante un periodo determinado

PAGOPRIN Devuelve el pago
principal de una inversión durante un

periodo determinado

PRECIO Devuelve el precio
por 100$ de un valor que genera

intereses periodicos

PRECIO.DESCUENTO Devuelve
el valor nominal del precio por 100$ de una

obligación descontada

PRECIO.PER.IRREGULAR.1
Devuelve el precio por 100$ de un valor con un periodo

de inicio irregular

PRECIO.PER.IRREGULAR.2
Devuelve el precio por 100$ de un valor con un periodo

final irregular

PRECIO.VENCIMIENTO Devuelve
el valor nominal del precio por 100$ de una

obligación que paga intereses en el
vencimiento

RENDTO Devuelve el
rendimiento de un valor que genera un

interés periódico

RENDTO.DESC Devuelve el
rendimiento anual de un valor descontado.

Por ejemplo, una letra del
tesoro

RENDTO.PER.IRREGULAR.1
Devuelve el rendimiento de un valor con un periodo

inicial irregular

RENDTO.PER.IRREGULAR.2
Devuelve el rendimiento de un valor con un periodo

final irregular

RENDTO.VENCTO Devuelve el
interés anual de un valor que paga un

interés al vencer

SLN Devuelve la
depreciación lineal de un activo durante

un periodo

SYD Devuelve la
depreciación del numero de la suma de

años de un activo durante un tiempo
especificado

TASA Devuelve el tipo de
interés por periodo de una

anualidad

TASA.DESC Devuelve el tipo
de descuento de un valor

TASA.INT Devuelve el tipo
de interés de una inversión en

valores

TASA.NOMINAL Devuelve el
tipo de interés anual nominal

TIR Devuelve el tipo
interno de devolución de una serie de

flujos de efectivo

TIR.NO.PER Devuelve el tipo
de interés interno de devolución de un

plan de flujos de efectivo que no sea
necesariamente

periódico

TIRM Devuelve el tipo
interno de una devolución en que los

flujos de efectivo positivo y negativo se
financian con

diferentes tipos de
interés

VA Devuelve el valor
presente de una inversión.

VF Devuelve el valor futuro
de una inversión.

VF.PLAN Devuelve el valor
futuro de un pago inicial principal

después de aplicar una serie de
tipos de interés

compuesto

VNA Devuelve el valor
presente neto de una inversión

basándose en una serie de flujos de
efectivo periódicos

y un tipo de descuento

VNA.NO.PER Devuelve el
valor presente neto de un plan de flujos de

efectivo que no sea necesariamente
periódico

Préstamos

COMBINACION DE FUNCIONES —— EXCEL
FINANCIERO

Ejercicio desarrollado vinculando las
Funciones Financieras, con Funciones de: Lógica, e
Información respectivamente de Excel.

El ejercicio, referido al ejemplo tratado respecto a un
Préstamo Hipotecario, tiene la particularidad de poder
desarrollar todo el cuadro de Rentas hasta un plazo de 30
años, es decir 360 cuotas sin ingresar valores, e
introducirlos, según interesen, los Montos, Intereses,
Plazo etc. en su máxima extensión o cualquier plazo
intermedio permitiendo analizar la variación de la cuota,
interés, amortización, etc.

Su ejecución es posible combinando las Funciones
Financieras conocidas con otras Funciones de Excel, que
permiten condicionar los vacíos de celdas evitando que se
produzcan errores, y realizar los cálculos
correspondientes al producirse el ingreso de valores en la
planilla de entrada de Datos respectiva.

Las Funciones complementarias que se emplearon
fueron:

Función Lógica SI: de vuelve un
único valor si una condición se evalúa como
Verdadero y otro valor si se evalúa como Falso.

Función de Información ESERR:
Devuelve Verdadero, cualquier valor de error de tipo
#¡NUM!

Función de Información ESERROR:
Devuelve Verdadero, cualquier valor de error de tipo
#¡VALOR!

Indice

Tipo de Funciones empleadas

Teoría y practica

Préstamo Hipotecario

Diseño de Planilla

Salida de datos

Desarrollo

N° de Cuotas

Vencimiento de las cuotas

Calculo de Amortización

Calculo de Intereses

Calculo del valor de la cuota

Calculo pendiente de
Amortización

Calculo de comisión por
cancelamiento anticipado

Calculo del valor de recate del
préstamo

Informe Adicional

Análisis de la amortización e
intereses

Dentro de periodos Inicial-
Intermedio-Final

Análisis con Datos / Tabla

Calculo del valor de la cuota, según la
variación del monto prestado

Variación de la cuota para distintos importe y
diferentes cantidades de cuotas

Variación de la cuota para diferente cantidad de cuotas
y variaciones de la tasa de interés

Buscar Objetivo

Cantidad de Monto para una cuota determinada

Tipo y Funciones empleadas para realizar el
trabajo

Funciones Financieras

PAGO

PAGOINT

PAGOPRIN

PAGO.PRINC.ENTRE

PAGO.INT.ENTRE

INT.EFECTIVO

TASA.NOMINAL

TASA

NPER

Funciones Lógicas

SI

Funciones Fecha y Hora

FECHA.MES

Funciones de
Información

ESERR

ESERROR

Desarrollo de cada Función empleada

Función PAGO

Calcula el pago de un préstamo
basándose en pagos constantes y una tasa de interés
constante.

Sintaxis
PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)

Tasa : es la tasa de interés
del préstamo

Nper :es le numero total de pagos
del préstamo

Va: es el valor actual

Vf : es el valor futuro. Si el
argumento vf se omite, se asume que es 0 (o el valor futuro de un
préstamo es cero)

Tipo : es un numero 0 o 1 e indica
el vencimiento de pagos

Tipo :0 al final del
periodo

Tipo :1 al inicio del
periodo

Observaciones : El pago devuelto incluye el
capital y el interés

Ejemplo

Celda
B6=PAGO(B2/12;B3;B1;B4;B5)

En el caso de producirse el pago al inicio
del periodo

Función PAGO para producir un ahorro en un tiempo
determinado

La función PAGO,
también puede determinar los pagos anuales que
deberían efectuarse para producir un ahorro de $
20.000 en 10 años a una tasa anual del
6,5% de interés en una cuenta de ahorro

Celda B6=PAGO(B2/12;B3*12;B1)

Si se depositan $ 227,10, cada mes
en una caja de ahorro, que paga el 6,5% de interés, al
final de 10 años se abra ahorrado $ 20.000

Función PAGOINT

Calcula el interés pagado en un periodo
especificado por una inversión basándose en una
tasa de interés constante y pagos en periodos
constantes.

Sintaxis
PAGOINT(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)

Tasa: es la tasa de interés del
periodo

Periodo: es el periodo para el que se desea
calcular el interés y deben estar entre 1 y el argumento
nper

Nper: es numero total de pagos del
préstamo

Va: es el valor actual de una serie de pagos
futuros

Vf : es el valor futuro de una serie de pagos
futuros. Si se omite se calcula como cero

Tipo : es un numero 0 o 1 e indica
el vencimiento de pagos

Tipo :0 al final del
periodo

Tipo :1 al inicio del periodo

Ejemplo

Celda B7=
PAGOINT=(B2/12;B3;B4;B1;B5;B6)

En este caso se puede apreciar en la celda B7 que
se calcula la parte correspondiente a intereses que incluye la
cuota calculada anteriormente de $ 928, 57 en el primer
pago es decir en el mes 1

En este caso se calcula en la celda B7 los
intereses que integran la cuota de pago en él
ultimo

mes es decir el mes 15

Función PAGOPRIN

Calcula el pago sobre el capital de una inversión
durante un periodo determinado, basándose en una tasa de
interés constante y pagos periódicos
constantes

Sintaxis
PAGOPRIN(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)

Tasa: es la tasa de interés del
periodo

Periodo: es el periodo para el que se desea
calcular la amortización y deben estar entre 1 y el
argumento nper

Nper: es numero total de pagos del
préstamo

Va: es el valor actual de una serie de pagos
futuros

Vf : es el valor futuro de una serie de pagos
futuros. Si se omite se calcula como cero

Tipo : es un numero 0 o 1 e indica
el vencimiento de pagos

Tipo :0 al final del
periodo

Tipo :1 al inicio del periodo

Ejemplo

Celda B7=
PAGOPRIN=(B2/12;B3;B4;B1;B5;B6)

En este caso se puede apreciar en la celda B7 que
se calcula la parte correspondiente a amortización que
incluye la cuota calculada anteriormente de $ 928, 57 en
el primer pago es decir en el mes 1

En este caso se calcula en la celda B7 la
amortización que integra la cuota de pago en él
ultimo mes es decir el mes 15

Como puede apreciarse produciendo la suma
de amortización e interés en ambos casos se obtiene
el valor de la cuota a pagar

$113,75+$814,82=$ 928,57

$8,06+$920,51= $ 928,57

El sistema desarrollado para calcular el
préstamo es según el sistema francés donde
el valor de la cuota es constante.

SISTEMA ALEMAN

Otro sistema es el alemán donde en
este caso el valor constante es la amortización durante
todo el periodo, siendo variable la cuota a pagar. A efectos de
verlo someramente vamos a practicarlo sobre el mismo ejemplo ,
calculando el valor de la cuota n° 1 y la n°
15

En primer lugar se calcula la
amortización que por ser constante resulta de dividir el
monto del préstamo por el n° de cuotas

Celda B6 = B1/B3

A continuación calculamos el
interés para la cuota n° 1 y n° 15

Celda
B6=PAGOINT(B2/12;B4;B3;-B1)

Celda
B7=PAGOINT(B2/12;B5;B3;-B1)

Produciendo la suma de la
amortización constante con el valor obtenido del
interés en la cuota 1 y 15 se obtiene el valor de las
cuotas respectivas

Después de esta introducción
se continua con el desarrollo de las funciones aplicadas en el
cuadro de rentas

Función
PAGO.PRINC.ENTRE

Calcula la cantidad acumulada de capital
pagado de un préstamo entre dos periodos (per_inicial y
per final)

Sintaxis
PAGO.PRINC.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)

Tasa: es la tasa de
interés

Nper: es él numero total de
periodos de pago

Per_inicial: es el primer periodo en
el calculo.

Per_final: es le ultimo periodo en
el calculo

Tipo: es el tipo de pago (al
comienzo o al final del periodo); el valor debe ser 0 o
1

Tipo :0 al final del
periodo

Tipo :1 al inicio del periodo

Ejemplo

Celda B7=
PAGO.PRINC.ENTRE(B2/12;B3;B1;B4;B5;B6)

La Celda B7, calcula la cantidad acumulada de
capital pagado del préstamo entre los periodos

3 y 9

En este caso la Celda B7, calcula la cantidad
acumulada de capital pagado del préstamo entre el periodo
inicial 1 y el periodo final 1, el resultado
coincide con el obtenido aplicando la función
PAGOPRIN, correspondiente al mes 1

Función PAGO.INT.ENTRE

Calcula la cantidad de interés pagado de un
préstamo entre dos periodos (per_inicial y
per_final)

Sintaxis
PAGO.INT.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)

Tasa: es la tasa de
interés

Nper: es él numero total de
periodos de pago

Per_inicial: es el primer periodo en
el calculo.

Per_final: es le ultimo periodo en
el calculo

Tipo: es el tipo de pago de
intereses (al comienzo o al final del periodo); el valor debe ser
0 o 1

Tipo :0 al final del
periodo

Tipo :1 al inicio del periodo

Ejemplo

Celda B7=
PAGO.INT.ENTRE(B2/12;B3;B1;B4;B5;B6)

La Celda B7, calcula la cantidad
acumulada de intereses pagado del préstamo entre los
periodos 3 y 9

La suma de los intereses y
amortización acumulados entre los periodos 3 y 9,
equivalen a la

suma de las cuotas ejecutadas en los mismos
periodos

En este caso la Celda B7, calcula la cantidad
acumulada de interés pagado del préstamo entre el
periodo inicial 1 y el periodo final 1, el
resultado coincide con el obtenido aplicando la función
PAGOINT, correspondiente al mes 1

Función INT.EFECTIVO

Calcula la tasa efectiva del interés anual, si se
conocen la tasa de interés anual nominal y él
numero de periodos de interés compuesto por
año.

Sintaxis
INT.EFECTIVO(Int_nominal;num_por_año)

Int_nominal: es la tasa de
interés nominal

Num_por_año: es él
numero de pagos de interés compuesto por
año.

Celda B5=
INT.EFECTIVO(B2;B4)

La celda B5 calcula el
interés efectivo para una periodicidad de 12
pagos anuales

Función TASA. NOMINAL

Calcula la tasa de interés nominal
anual, si se conocen la tasa efectiva y él numero de
periodos de interés compuesto por año

Sintaxis
TASA.NOMINAL(tasa_efectiva;num_per)

Tasa_efectiva es la tasa de
interés efectiva anual

Num_per es él numero de pagos
de interés por año

La celda B5 calcula la Tasa Nominal anual
del préstamo, tomando el interés efectivo y la
periodicidad de 12 pagos anuales

Celda
B5=TASA.NOMINAL(B2;B4)

Función TASA

Calcula la tasa de interés por
periodo de una anualidad

Sintaxis
TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)

Nper es él numero total de
periodos de pago en una anualidad

Pago es el pago que se
efectúa en cada periodo y que no puede cambiar durante la
vida de anualidad. Generalmente el argumento pago incluye el
capital y el interés, pero no incluye ningún otro
arancel o impuesto.

Va es el valor actual de la cantidad
total de una serie de pagos futuros

Vf es el valor futuro o saldo en
efectivo que desea lograr después de efectuar él
ultimo pago. Si el argumento vf se omite, se asume que el valor
es cero( por ejemplo el valor futuro de un préstamo es
cero)

Tipo: es el valor debe ser 0
o 1 e indica el vencimiento de los pagos

Tipo :0 al final del
periodo

Tipo :1 al inicio del periodo

Estimar es la estimación de la tasa de
interés, si el argumento estimar se omite se supone que es
10%

Ejemplo

En la celda B7 la Función Tasa calcula la tasa de
interés mensual, que en la celda B8 al multiplicarla por
12 periodicidad anual devuelve la tasa anual.

Celda B7=TASA(B1;B2;B3;B4;B5;B6)

Se trabajo sobre el mismo ejemplo anterior
para verificar que los valores obtenidos son los
mismos

Función NPER

Calcula el numero de pagos de un
préstamo, basado en pagos constantes , periódicos y
a una tasa de interés constante

Sintaxis
NPER(tasa;pago;va;vf;tipo)

Tasa es la tasa de interés
por periodo

Pago es el pago efectuado en cada
periodo, debe permanecer constante durante la vida de la
anualidad

Va es el valor actual o la suma
total de una serie de futuros pagos

Vf es el valor futuro o saldo en
efectivo que desea lograr después de efectuar él
ultimo pago. Si el argumento vf se omite, se asume que el valor
es cero( por ejemplo el valor futuro de un préstamo es
cero)

Tipo: es el valor debe ser 0
o 1 e indica el vencimiento de los pagos

Tipo :0 al final del
periodo

Tipo :1 al inicio del
periodo

La celda B6 calcula la cantidad de
cuotas necesarias para saldar el préstamo según las
características del mismo ( Interés, cuota, monto).
Se mantiene el mismo ejemplo para verificar los datos.

Celda B6=
NPER(B1/12;B2;B3;B4;B5)

Funciones Complementarias

Las siguientes funciones a analizar,
Lógica SI, de Fecha y hora, FECHA.MES, y de
Información ESERR y ESERROR, actúan
combinadas entre sí, y con las funciones financieras
permitiendo tener la Planilla General, mediante las formulas
incorporadas, preparada para ser utilizada en su totalidad
30 años o en forma parcial, 5, 10, 20
años etc.

Función SI

Devuelve un valor si la condición
especificada es Verdadero y otro valor si dicho argumento es
Falso.

Se utiliza para realizar pruebas
condicionales en valores y formulas.

Sintaxis
SI(prueba_logica;valor_si_verdadero;valor_si_falso)

Pruba_logica es cualquier valor o
expresión que puede evaluarse como VERDADERO o
FALSO

Valor_si_Verdadero es el valor que
se devolverá si prueba_logica es VERDADERO

Valor_si_falso es el valor que se
devolverá si prueba_logica es FALSO

Observaciones: Es posible anidar
hasta siete funciones SI como argumento Valor_si_verdadero y
Valor_si _ falso para construir formulas mas elaboradas

Ejemplo:

En el el ejemplo se determina que se
pagaran comisiones para un determinado monto de ventas
realizadas, y en algunos casos ninguna según la siguiente
tabla

Ventas inferiores a $ 20.000 no se paga
comisión

Ventas superiores a $20.000 pero inferiores
a $ 30.000 un 1,8% de comisión

Ventas superiores a $30.000 un 4% de
comisión

La formula a introducir en la celda B2 para
ser trasladada al resto es la siguiente

Celda B2= SI(A2 <20000;" ";SI(A2 <
30000;A2*1,8%;SI(A2 > 30000;A2*4%)))

Función FECHA.MES

Devuelve el numero de serie que representa
la fecha que indica el numero de meses anteriores o posteriores a
la fecha especificada.

Usar FECHA.MES para calcular las fechas de
vencimiento que caen en el mismo día del mes, que el
día de emisión.

SintaxisFECHA.MES(fecha_inicial;meses)

Fecha_inicial es el numero de serie
que representa la fecha inicial

Meses es el numero de meses antes o
después del argumento fecha_inicial. Si meses es un valor
positivo, corresponde a fecha futura, si el valor es negativo
corresponde a fecha pasada

Observaciones: Si el argumento
fecha_inicial no es una fecha valida, FECHA.MES devuelve el valor
de error #¡NUM!

Ejemplo:

Celda B2= FECHA.MES(A2;1)

El formato que se adopto en las celdas
corresponden a Formato-Celda-fecha

Adoptando el formato
Formato-Celda-General, se obtiene el valor de serie
correspondiente a cada fecha, como se puede apreciar a
continuación

Función ESERR

Devuelve como VERDADERO si VALOR es
cualquier valor de error excepto #N/A (valor no
disponible)

SintaxisESERR(Valor)

Ejemplo

Caso común, un numero cualquiera
dividido por cero, donde Excel devuelve error
#¡DIV/0!

Celda C1= A1/B1

En este caso una de las soluciones posibles
es:

En la celda C1 se aplica una función
combinada en este caso la función que sé esta
tratando con la función Lógica SI

Celda C1=SI(ESERR(A1/B1);"
";(A1/B1)

Se especifica con las funciones aplicadas
que en caso de producirse el error mencionado reconozca como
verdadero " Celda vacía" caso contrario el
resultado que de la operación

Función ESERROR

Devuelve como VERDADERO si Valor es
cualquier valor de error ( #N/A, #¡VALOR!, #¡REF!,
#¡DIV/0!, #¡NUM!, #¿NOMBRE? o
#NULO)

Ejemplo

Sencillo ejercicio, que consiste en obtener
el costo total, multiplicando la cantidad columna B por el
precio unitario columna I

Para resolverlo se aplica la función
de búsqueda y referencia (Buscar en tabla)
BUSCARV.

Celda C2=
B2*(BUSCARV(A2;$H$2:$I$3;2;FALSO), obteniendo en la Celda
C2 el costo total $ 84, al trasladar la
formula a la celda C3 como consecuencia de no encontrar
los datos de "Verde" por carecerse en ese momento de los
mismos, se produce el error #N/A (valor no
disponible)

Para solucionar el problema se recurre
nuevamente a la combinación de funciones,
empleando

en este caso tres funciones,
Lógica SI, BUSCAV, y ESERROR

CeldaC2=SI(ESERROR(B2*(BUSCARV(A2;$H$2:$I$3;2;FALSO)));"
" ;

(B2*(BUSCARV(A2;$H$2:$I$3;2;FALSO))))

La presente formula combinada devuelve como
verdadero el error #N/A y coloca celda vacía, en
este caso la celda C3

Préstamo
hipotecario

El Ejercicio consiste en el desarrollo de un cuadro de
Rentas referente a un préstamo hipotecario. En el se
aplicaran las Funciones: PAGO, PAGOPRIN,
PAGOINT.

El cuadro debe contener la siguiente
información:

*Numero de cuotas, * Calendario de Pagos, *Cantidad a
pagar(cuota o renta), *Cantidad de principal amortizada en cada
cuota,* Interés devengado en cada cuota, * Principal
pendiente de amortizar, * Comisión de cancelación
de cada periodo, * Valor de rescate

Aplicando distintas funciones de las que cuenta Excel,
en este caso como auxiliares de las funciones Financieras, se
prepara la planilla para que pueda ser utilizada con un plazo
máximo de 30 años, permitiendo analizar los
resultados ante cualquier variación intermedia, de
Plazo, Préstamo, Interés
etc.

Diseño de Planilla

Celda C 20 Valor del inmueble

Celda C 21 Cantidad a integrar
inicialmente

Celda C 22 Tasa de interés
nominal

Celda C 23 Plazo en años

Celda C 24 Tasa en concepto de la
formalización del préstamo

Celda C 25 Comisión por
cancelación anticipada ( en porcentaje)

Celda C 26 Prepagable 1- Poapagable
0

Celda C 27 Valor futuro del
inmueble

Celda C 28 Números de pago a
realizar cada año ( 12, 6, 4, 1 )

Salida de Datos

( Se ocultaron filas para disminuir la
extensión de la planilla)